投资要点
投资策略：
国内电动车5月21.7万辆，同环比+.7%/5%，符合预期，6月冲量，国内Q2有望65万+，全年预计-万辆，同增82-97%；海外美国对于电动车补贴强度和范围有望大超预期，5月销量5.8万大超预期，美国今年上修70-80万，同增-%，且上修中期预期；欧洲5月环增约12%，预计Q2为50万符合预期，环增25%，全年万辆+，同增57%；我们预计今年全球-万辆，同增75%+，伴随着新车型进一步放量明年增长我们预计超40%；产业链来看，氢氧化锂仍在上涨近9万、六氟紧张报价冲高30万+，6月排产环增5%，Q2排产环增20%，锂电盈利Q2超预期，宁德时代和天赐签定大单确认下半年和明年超预期高增，明年龙头盈利上修预期后估值区间回落25-35倍，继续全面看好，强烈推荐电动车全球龙头和价格弹性龙头。中国、欧洲和美国对碳排放的重视和承诺，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程；但硅料价格突破20万带来的成本压力使得3月开始的产业链博弈持续，SNEC会议后对今年需求有下修，上周发改委发布21年新能源指导电价，完全对标脱硫脱硝电价大超预期，短期硅料价格见顶，中期光伏需求更为乐观，我们预计21年装机-GW，同增25%左右，22年有望超35%+增长，看好光伏优质龙头成长性。工控继20年反转，21年以来景气持续上行，国产替代显著加速，龙头强者恒强订单增长强劲，继续看好工控龙头。电网投资计划增3%，电网龙头相对好；风电今年总体下降，加上成本压力，总体较为平淡。
本周重点推荐标的
宁德时代（动力电池全球龙头、全球优质客户、绝对领先技术和成本优势）
汇川技术（通用自动化持续超预期、动力总成全面突破）
隆基股份（单晶硅片和组件全球绝对龙头、综合实力强）
亿纬锂能（动力锂电渐成龙头、电子烟提供支撑）
容百科技（高镍正极龙头、产能释放高增可期）
阳光电源（逆变器全球龙头、储能前瞻布局）
天赐材料（电解液六氟龙头、六氟涨价弹性大）
恩捷股份（湿法隔膜全球龙头、盈利能力强）
璞泰来（负极全球龙头、隔膜今年也很好）
中伟股份（三元前聚体全球龙头、业绩超预期）
天奈科技（碳纳米管导电剂龙头，进入上量阶段）
德方纳米（铁锂需求超预期、盈利拐点）
华友钴业（钴盐龙头、正极前聚体龙头）
锦浪科技（组串式逆变器龙头、业绩高增长）
通威股份（硅料和PERC电池龙头、硅料涨价超预期）
晶澳科技（一体化组件龙头、明年利润弹性可期）
固德威（组串式逆变器龙头、储能逆变器新秀）
宏发股份（新老继电器全球龙头、今年全面超预期）
新宙邦（电解液龙头、氟化工超预期）
科达利（结构件全球绝对龙头、锁定宁德和Tesla等）
福斯特（EVA和POE绝对龙头、感光干膜等上量）
国电南瑞（二次设备龙头、电力物联网受益）
建议
本文编辑：佚名
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